Обзор рынка 4 июля 2019
Вчерашние данные по США были более чем противоречивы, что ввело в заблуждение участников валютного рынка, это прекрасно отражается в котировках главной пары, которая практически не изменила свои позиции с падения в понедельник.
Композитный индекс деловой активности, который отражает консенсус-прогресс в промышленности и сфере услуг, продемонстрировал рост, вопреки ожидаемого замедления. Но в это же время, объем промышленных заказов улучшился меньше прогноза, хотя и выбирается из красной зоны. Число заявок на получение пособий по безработице упало на восемь тысяч, хотя ожидалось падение на девять.
Сегодня в США День Независимости, поэтому американский рынок будет закрыт, тем волатильнее будет день завтрашний. Ожидания по рынку труда достаточно оптимистичны, но об этом поговорим завтра. А сегодня обратим внимание на Европу.
Пока члены правления ЕЦБ не видят необходимости снижать процентные ставки в этом месяце в краткосрочной перспективе. О чем сообщает Bloomberg. Однако, на следующем заседании ожидается, что политики сменят риторику, что б показать, что активация новых стимулирующих инструментов будет.
В связи с праздничным выходным в США, ожидается новость только от ЕС. И это объем розничных продаж, инфляционный индикатор, достаточно важный для ЕЦБ в перспективе принятия решений по монетарной политике. Ожидается выход индикатора из красной зоны, что может отсрочить необходимость снижать ставки, но не ввод QE. Но, учитывая тот факт, что участия в торгах не буду принимать американские трейдеры, возможны спекуляции. Поэтому рекомендуем проявлять осторожность.
NASDAQ100
Все главные американские обновили исторические максимумы. Рынки полны энтузиазма на фоне скорого, возможного, снижения процентных ставок ФРС. Сегодня практически каждый Центральный Банк любой страны говорит о перспективах снижения ключевых процентных ставок, а некоторые уже не раз снизили, как Резервный Банк Австралии.
Поддержку оказывает и скорое начало отчетного периода американских компаний за второй квартал. Гиганты практически всех отраслей отчитаются перед инвесторами о прибыли и дальнейших планах развития. Как правило, в индексах также работает правило «покупай на слухах, продавай на фактах», тем более, что после выхода отчетов, следующий пункт у компаний – объявление суммы дивидендов, которые платятся инвесторам (компании, которые их платят, естественно).
Складывая пазл, можно предполагать, что обновление максимума, это не предел и потенциал роста ещё есть. А вот как начнут отчитываться компании, нужно будет осторожнее торговать на индексах, в который входит компания. Технологический NASDAQ100, пожалуй, самый интересный в этом плане.
OIL
Похоже, что усилия ОПЕК и их союзников ОПЕК+ не оказывают должного влияния на рынок, как это было ранее. Принятое решение продолжить политику сокращение рынок просто проглотил и не заметил. Возобновление торговых переговоров США с Китаем оказало большее влияние на рынок, хоть и краткосрочно.
Сегодня сложилась на рынке такая картина, когда сокращение от санкций США против Ирана и Венесуэлы оказали большую поддержку цене на нефть, чем добровольное сокращение добычи странами-участницами нефтяного картеля. Безусловно, немаловажным драйвером стал и рост добычи американскими сланцевиками. За последние три года нефтяным компаниям США удалось увеличить добычу почти на 46%. Внушительный прогресс, не поспоришь.
Таким образом, можно выделить лишь несколько основных драйвером рынка нефти. Торговая война, сейчас с Китаем, в дальнейшем возможно с ЕС, которая ощутимо бьет по торговым оборотам в мире, тем самым снижая спрос на топливо. Возможный дальнейший рост добычи в США, чей Президент делает всё возможное для упрощения работы, как буровикам в освоении месторождений, так и добытчикам в дальнейшей эксплуатации. В последнее время остро стоит вопрос возможной войны на Ближнем Востоке. Любая война, это всегда встряска для рынка, любого рынка. Сами же ОПЕК и ОПЕК+ не пойдут на столь сильное сокращение, что б действительно оказать давление на котировки.
Читайте также