› Обзор рынка 17 мая 2018

Обзор рынка 17 мая 2018

EUR/USD

Пара вчера протестировала новый минимум этого года 1,177, после чего последовала коррекция, которая больше похожа на фиксацию прибыли инвесторами и трейдерами. Доходность американских облигаций ставит новые рекорды, достигнув внушительной отметки в 3,11% к утру четверга. Уже начинают появляться опасения столь стремительного роста, они заключаются в росте доходности к уровню 3,5%, после чего инвесторы начнут пересматривать целесообразность хранения в своих портфелях акций компаний, когда гораздо безопасней инвестиционный портфель сформировать из государственных облигаций с хорошим доходом.

Сегодня особо волатильных новостей не предвидится. ЕС опубликует сальдо торгового баланса за март, после чего дважды выступит вице-президент ЕЦБ Витор Констансиу во Франкфурте. США обнародуют еженедельный отчет о числе первичных заявок на получение пособий по безработице. ФРБ Филадельфии опубликует индекс производственной активности и занятости на май. Ближе к вечеру выступят члены ФРС Нил Кашкари (ответит на вопросы в Миннесоте) и Роберт Каплан (в Ричардсоне, Техас).

У сложившейся медвежьей картины мало шансов на смену настроений. Без геополитических давлений аппетит инвесторов к доходности в 3,11% играет свою роль и толкает американский доллар вверх (в паре соответственно вниз). Многие страны уже возмущены такой ситуацией: Турция (лира обесценивается перед выборами), Аргентина (потратила 10% своих резервов, чтобы остановить падение песо), Индонезия (рупия упала до минимума с октября 2015 года).

Ждем фиксации прибыли после открытия европейской сессии и с медведями идем снова тестировать 1,177.

Обзор рынка 17 мая 2018

OIL

В последнее время достаточно часто предварительные данные по запасам сырой нефти от API сильно разнятся с фактическими, официальными данными, которые вышли вчера. Так как опасения по поводу возможного дефицита предложения на рынке развеяли страны-партнеры ОПЕК несколько дней назад, фактор «санкции» в адрес Ирана был нивелирован на вчерашних торгах, и цена справедливо выросла на снизившихся запасах в США (на 1,404 млн баррелей).

Стоит отметить, что сейчас высокая цена выгодна всем продавцам рынка. Особенно США, которые ничего не делают для ее роста, а как раз, наоборот, наращивают темпы добычи. В прошлую пятницу Baker Hughes сообщил о еще десяти новых буровых установках, итого у Штатов их теперь 844. Количество буровых установок растет девятую неделю подряд. В скором времени США смогут полностью себя обеспечить нефтепродуктами и еще экспортировать, получая прибыль. Такими темпами американские сланцевики могут обогнать Россию по объемам добычи к концу года.

Черное золото ночью уже протестировало уровень 71,80, и сегодня стоит ожидать повторный тест. Нефть по 72,00 за баррель выглядит уже вполне реальной сегодня-завтра. Хотя многие экспортеры ожидают цену в 80,00-100,00, и рынок не так остро воспримет такую цену, как это было в истории (нефтяной кризис, когда нефть выросла с 40$ до 140$ в 1973 году).

Обзор рынка 17 мая 2018

Gold

С начала года золото, по сути, торговалось в широком флэте 1310,00 – 1360,00. Неопределенность, риски, невнятная риторика представителей Центробанков с сомнительными экономическими показателями развивающихся стран и ведущих экономик мира не давали возможности определиться цене с направлением. Не последним фактором были и геополитические трения.

Но Штаты нашли консенсус с Китаем, оно и не удивительно, когда в КНР продается одних только американских iPhone 20% от общей прибыли Apple. Китай надавил сразу на основные «жилы» доходности Америки в Китае: сельское хозяйство, электротехника, авто- и мотопромышленность и по мелочам. После чего Дональд Трамп предложил оказать содействие развитию китайского ZTE в Штатах.

Основным драйвером актива-убежища (ведь не зря его так называют) всегда были – геополитические раздоры, военные конфликты, торговые войны и прочие малоприятные ситуации. Когда же в мире «тихо», инвесторы уходят из «тихой гавани» к прибыльным активам. А сегодня очень привлекательны десятилетние долговые облигации США, которые бьют рекорды доходности с 2011 года, на момент написания статьи (10:00 по МСК) в 3,11%!
Золото вышло из флэта, пробив 1310,00 и продолжит снижение с периодической фиксацией прибыли (откатами) и набором позиций для дальнейшего снижения. Сегодня утром золото торгуется вблизи 1290,00 следующая среднесрочная цель 1285,00–1280,00.

Обзор рынка 17 мая 2018


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!