› Как устроена фондовая биржа

Как устроена фондовая биржа

Большинство людей не имеют абсолютно никакого понятия о том, как устроена фондовая биржа. Для них все эти пункты, индексы и прочие биржевые термины являются чем-то сродни высшей математики или теории относительности. Еще одним стереотипом, касающимся рынка ценных бумаг, является то, что это логово обманщиков и прохиндеев, а выжить в таких условиях способны лишь очень хитрые и изворотливые делки. Во многом такое мнение сложилось о фондовой бирже благодаря кинематографу, чего только стоят фильмы об Уолл-стрит, где герои за день сколачивают многомиллионные состояния или вмиг становятся банкротами. Чтобы отделить зерна от плевел и понять, что такое биржа ценных бумаг на самом деле, мы и решили создать эту статью.

Основные понятия


Фондовый рынок – это рынок, на котором можно реализовать акции, облигации и инвестиционные паи. Все эти активы в общем называются ценными бумагами. А где лучше всего вести торговлю? Правильно, в специально отведенном для этого месте – на фондовой бирже. Данная торговая площадка позволяет быстро, прозрачно и безопасно продавать и покупать акции по рыночной стоимости.

Посредниками между покупателем и продавцом на рынке выступают серьезные участники – банковские учреждения, брокеры, инвесторы. Благодаря им частные трейдеры получают доступ к биржевому рынку. Фондовая биржа России работает в соответствии с федеральным законодательством, оно же регулирует отношения между участниками торгов.

Некоторые виды акций продаются вне фондовой биржи на так называемом внебиржевом рынке. Но такие сделки проходят лишь на очень высоком уровне, поскольку у обычного трейдера шанс встретиться лицом к лицу с эмитентом ценных бумаг минимален. Обычно сделки на внебиржевом рынке заключаются между банками, брокерами и прочими крупными игроками. Еще одним минусом внебиржевой торговли является отсутствие контроля и, как следствие, высокие риски попасть в руки мошенников. Чтобы не стать жертвой аферистов, работать с ценными бумагами лучше через фондовую биржу.

Если на российских улицах спросить у людей, как устроена биржа ценных бумаг, то большая часть респондентов опишет вам шумный зал, в котором люди с множеством телефонов в руках кричат наперебой о своих ставках. Времена торговых залов закончились. С развитием научно-технического прогресса биржевая активность перешла в электронный режим, и все финансовые биржи стали доступны онлайн. На сегодняшний день в России действует 2 крупных биржи: MOEX и питерская биржа СПбМТСБ.

Откуда берутся акции и кому они нужны?


Мы выяснили, что можно приобрести на бирже и чем торгуют популярные площадки в России, а теперь разберемся, откуда же берутся данные активы. Ценные бумаги выпускаются для привлечения денег. Делают это организации, страны или отдельные их регионы, которые в этом случае именуются эмитентами.

Перед тем, как разместить бумаги на бирже, эмитирующая компания анализирует, сколько средств ей необходимо и какие активы нужно выпустить для их получения. Если компания просто хочет взять деньги у инвесторов взаймы под обещание выплатить в будущем долг с процентами, то в этом случае выпускаются облигации. По сути это те же долговые расписки. Когда же компания предлагает инвесторам стать одним из ее владельцев, в этом случае ее капитал делится на мини-доли и продается в виде акций.

Как устроена фондовая биржа

Определившись с видом ценных бумаг, эмитент определяется с их количеством, номиналом, стоимостью 1 единицы и сроком действия. Решив эти вопросы, эмитент осуществляет государственную регистрацию выпуска ценных бумаг в специальном реестре. После регистрации происходит IPO акций на бирже, где ими могут легко оперировать различные вкладчики.

Кто участвует в торгах?


Тот, кто занимается куплей/продажей акции на бирже, вкладывая при этом собственные деньги, является инвестором. При этом нужно понимать, что на торговой площадке невозможно купить актив напрямую у эмитирующей компании и продать его непосредственно в руки другого инвестора. Все операции происходят через посредника или биржевого брокера. Для проведения любых операций купли-продажи необходимо предварительно открыть брокерский счет. Именно брокер заключает сделки с акциями для инвестора, являясь посредником между ним и эмитирующей компанией. Выбирая брокера в России, нужно обращать внимание на компании, имеющие лицензию от Банка России, только в этом случае вы не рискуете попасть в руки аферистов.

Когда вы определились с брокером, заключаете с ним соглашение, открываете брокерский счет и вносите на него средства. Посредник по вашему поручению проводит торговые операции, при этом со счета списывается сумма покупки и комиссия брокера за совершенные им сделки.

Для общения с брокером можно использовать телефон или установить на компьютер специальный торговый терминал. Инвестор сам разрабатывает торговую стратегию и говорит брокеру, какой актив и когда покупать, поэтому посредник не отвечает за убытки и рискованные сделки клиента. Брокер действует по поручению инвестора, но не принимает за него решения, поэтому каждый, кто желает получать прибыль от торговли ценными бумагами, должен знать, что такое фондовая биржа, как она работает и за счет чего на ней можно стать успешным.

Если же опыта в торговле ценными бумагами мало, но есть дополнительный капитал, на котором хочется заработать, можно передать его в доверительное управление компании, управляющей пакетом акций в соответствии с предварительно одобренной инвестором стратегией. Она также должна иметь лицензию Банка России.

Если вам понравилась статья, вам также может быть интересно: Как стать трейдером?

Учет и регуляция


Биржа акций ведет строгий учет всех происходящих на ней операций, чтобы всем участникам торгов было ясно, в чьих руках находится та или иная бумага. Сразу же после заключения сделки, информация о ней поступает в регистратор и депозитарий.

Регистратором называют компанию, которая ведет учет всех владельцев акций. Благодаря таким реестрам эмитенты имеют возможность оповещать своих акционеров о важных событиях, собраниях, о выплате дивидендов. Депозитарий ведет учет активов для инвесторов. Для них открывается специальный депозитарный счет, где ведется учет активов и операций по ним. В случае продажи акций депозитарий гарантирует то, что именно хозяин ценных бумаг выступает в роли продавца.

За порядком на фондовом рынке следят специальные организации – регуляторы. В РФ эта функция возложена на Банк России. Ими лицензируются профессиональные участники торгов. Только регулятор способен защитить вкладчиков от несанкционированных действий со стороны других участников торгового процесса, поэтому нельзя доверять нерегулируемым компаниям.

Чтобы получать постоянную прибыль, не достаточно знать, как устроена фондовая биржа, начинающему инвестору нужно уметь самостоятельно анализировать рыночную ситуацию и принимать торговые решения, а также заручиться поддержкой надежного посредника. Биржевая торговля – это не лотерея, а кропотливая работа по заранее выбранной стратегии. Важно, чтобы инвестор придерживался собственного торгового плана и рисковал лишь теми средствами, потеря которых нее окажет особого влияния на качество его жизни.


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!