Блог › Правило 6%

Правило 6%

Правило 6% в трейдинге было введено Александром Элдером. Это один из способов управления рисками, который подразумевает, что трейдер должен незамедлительно прекратить торговлю, если его месячный убыток достиг 6%. Это правило дополняет 2%, о которых мы говорили ранее. Если 2% это предельный уровень риска в отдельной операции, то 6% это предельный уровень потери за месяц.

Проблематика вопроса

Примерно 10 лет назад в США было проведено исследование с целью составить типичный портрет среднестатистического трейдера. Оказалось, что это мужчина с высшим образованием, 50 лет, семьянин. Казалось бы, это рассудительный человек, имеющий хорошее образование и богатый жизненный опыт, но большая часть этих рассудительных и образованных людей терпит фиаско. С чем это связано? Одна из причин кроется в том, что трейдеры не уделяют практически никакого внимание системе управления рисками. В значительной степени вину за это несут учебники и информационные блоги в интернете, где идет какая-то маниакальная пропаганда, что трейдинг – это стратегия и ничего больше. Это одно из глубочайших заблуждений! Никогда еще стратегия не обеспечивала трейдерам прибыль. Она, безусловно, важна, но определяющую роль все же играет система управления рисками. Если эта система есть – трейдер будет на плаву, даже после значительной полосы неудач. Если этой системы нет – даже непродолжительные неудачи лишат трейдера всего.

Для понимания сути того, о чем мы говорим, я предлагаю рассмотреть различие между частным трейдером и корпоративным:

1. Частный трейдер (любой, кто торгует самостоятельно) имеет время жизни на рынке 2-3 месяца. За это время он теряет депозит и, как правило, бросает торговлю.

2. Корпоративный трейдер (тот, кто торгует под контролем управляющего) имеет время жизни на рынке 12-15 лет.

При этом известны удивительные случаи, когда трейдер годами сверхприбыльно торговал на компанию, уходил и начинал торговать на себя по той же стратегии, которая годами приносила ему деньги. Он становился частным трейдером и за несколько месяцев проигрывал все. Почему такой человек проигрывает, хотя до этого годами не знал убытков? Ответ прост – в корпорации трейдер получает не только возможность работать с большими деньгами, но и управляющего, который отвечает за риски. У частного трейдера управляющего нет. В этом вся разница. Управляющие делают успешных трейдеров и зачастую это связано с применением правила 6%.

Уровень 6-ти процентов это предельный порог потерь, после которого трейдеру запрещается торговать до конца месяца. В некоторых корпорациях это значение может быть больше, в некоторых меньше, но в целом этот показатель будет в районе указанных 6%. Если человек достигает такого порога убытка – в корпорации его просто отстраняют от торговли (отправляют домой, отправляют в командировку, отправляют на курсы и так далее), а частный трейдер остается по-прежнему один на один с собой. Если для человека трейдинг основной источник заработка, на календаре первая неделя, а депозит уже в убытке на 6%, то заставить себя 3-4 недели бездействовать очень тяжело. Такой человек начинает искать причины «почему» он может открыть еще несколько сделок. В большинстве же случаев это еще больше загоняет депозит в минус, трейдер начинает нервничать и теряет все.

Как работает правило

Правило 6% работает очень просто – если от значений первого дня месяца ваш депозит сократился на 6%, прекращайте торговлю до начала следующего месяца. Соблюдение такого простого правила позволит увеличить ваше время жизни в трейдинге в разы и оставит вам шанс на конечный успех торговых операций. Правило не означает, что вы должны полностью абстрагироваться от рынка и не следить за ним в случае просадки на 6%. Напротив, вы продолжаете получать ту же информацию, что и раньше. Вы даже можете торговать, но только на бумаге. Вы можете анализировать рынок, свою стратегию и так далее. Нельзя только открывать сделки на деньги.

Правило 6%
Источник: oujdacity.net


Для понимания того, как работает данный подход к управлению рисками, я предлагаю рассмотреть ситуацию применения на практике правила 2% и правила 6%. Итак, мы установили, что в одной сделке можем рисковать 2% от депозита, а максимальная месячная просадка депозита не должна превышать 6%. Допустим, мы получили 3 сигнала и открыли по ним контракты А, В, С. Контракты находятся в работе, после чего появляется возможность открыть контракт D, причем вы видите, что эта возможность намного лучше тех трех, что были использованы ранее. Можно ли открыть такой контракт? Ответ нет, поскольку в работе 3 сделки с возможным убытком по 2%, в результате чего эти сделки могут дать -6%, а это предельное значение месячного риска.

Если же в обозначенных условиях контракт А достиг значений, когда мы переводим его в безубыток, то контракт D можно открыть. Ведь в этом случае риски по контракту А составляют 0% (сделка в безубытке по нулю), а по контрактам В и С составляет по 2%. Открывается сделка D.

Предположим, что сделка B закрылась с фиксированным убытком. После этого появляется возможность открыть контракт E, в котором вы уверены на 100%, потому что условия для его покупки намного лучше тех, которые уже были использованы. Можно ли открыть такой контракт? Ответ нет. Потому что сделка А в работе, но денег еще не принесла, сделка B принесла убыток 2%, а сделки C и D еще в работе. Предельный риск в 6% по этим 4 контрактам уже достигнут. Открыть еще одну сделку можно будет только при условии, что один из контрактов закроется с прибылью не менее 2%.

Примерно так происходит трейдинг по правилу 6%. Это правило не избавит вас от убытков и не сделает вас богатым. Это просто система управления капиталом, которая не позволит вам в одночасье лишиться своего депозита в силу необдуманных и рискованных действий. Соответственно, если вы торгуете успешно, то ваш баланс увеличивается, а значит, размер 6% растет, и вы можете открывать больше сделок. В этом главное достоинство этого правила. Оно позволяет вам зарабатывать, когда у вас «получается» и останавливает вас от убытков, когда торговля «не идет». Если рынок движется в вашу сторону, то вы можете варьировать стоп-приказами, переводя контракты в точку безубытка. Это позволяет открывать дополнительные сделки и наращивать прибыль. Если же рынок идет в противоположном вашему направлении, то вы сохраните большую часть своего депозита, чтобы в следующем месяце получить возможность отыграться.

Частным трейдерам правило 6% необходимо в высшей степени, поскольку очень часто они психологически не готовы к стрессовому трейдингу. Стресс же проявляется даже в условиях, когда трейдер в плюсе. В такие моменты проявляется эйфория, самоуверенность и подобные чувства. Все это делает торговлю эмоциональной, а не рациональной. Правило 6% позволяет отключить эмоции и сосредоточиться на рациональных вещах.


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!