› Прогноз рынка на неделю с 18 - 22 Ноября

Прогноз рынка на неделю с 18 - 22 Ноября

Содержание:

EUR/USD


Насколько большие риски глобальной экономической рецессии? В последнее время любые надежды на рост экономики были омрачены данными, которые показали замедление темпов роста промышленного производства в Китае в октябре и замедление экономики Японии в третьем квартале. А вот Германии лишь чудом удалось избежать рецессии.

На этой позитивной, для евро, ноте главная пара может подскочить до уровня 1,11. Но в грядущую пятницу этот бычий пыл может остудить новый председатель ЕЦБ Кристин Лагард свои публичным выступлением. Она может бросить тень на столь позитивный прогноз по евро. Также, участники рынка ждут официального решения по торговым пошлинам США на европейские авто, либо, возможно, они будут отложены.

С другой стороны, растущая неопределенность китайско-американской торговли усложняет процесс анализа данных. Торговые переговоры застопорились, что сказывается и на валютном рынке. Если, как того хочет китайская сторона, Президент США Дональд Трамп не объявит о отмене некоторых пошлин на китайские товары, евро сможет дальше укрепляться. Китай просит отменить ввод пошлин, которые были отложены на декабрь месяц, а в идеале и отмену торговых пошлин, введенных США в сентябре. Но, как мы уже знаем, Трамп предпочитает жесткие переговоры, поэтому такие большие уступки были б большим удивлением для рынков.

На прошлой неделе мы узнали о росте потребительских цен в Штатах, однако производственная активность замедлилась, да и восстановление потребительского спроса слабее, чем того ожидали. Глава ФРС Джером Пауэлл считает, что экономика восстанавливается, рынок труда остается быть сильным. Однако, единственной загадкой остается слабый рост заработных плат. Возможно, это связанно с подавленной инфляцией, а возможно, рынки уже привыкли к вялому экономическому росту.

В это же время, рост долга во всем мире вызывает серьезное беспокойство. Рекордно низкие процентные ставки Центральных Банков позволяют корпорациям и правительствам легко одалживать большие деньги. Международный валютный фонд предупреждает, что около 40% мирового долга, а это около девятнадцати триллионов долларов США, корпоративного долга в США, Китае, Японии, Германии, Великобритании, Франции, Италии и Испании могут подвергнуться дефолту (списанию) в случае очередного мирового кризиса.

Однако, Центральные Банки развитых экономик не сильно обеспокоены растущим долгом. На этом фоне будут интересны публикации протоколов ФРС в среду и ЕЦБ в четверг. Помимо этого, уже в понедельник выйдет отчет о финансовой стабильности от
Европейского Центрального Банка.

Во вторник отчитается сектор недвижимости США по части выданных разрешений на строительство и объемов строительства новых домов. Не останется без внимания и индекс промышленных заказов в Штатах.

Безусловно, пятница будет самым волатильным днем в главной паре. Начиная от релизов ВВП, деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Гремании. Продолжая аналогичными данными по всей ЕС, а заканчивая выступлением новой главы ЕЦБ Кристин Лагард, о чем мы говорили ранее. Данные о деловой активности в ЕС прольют свет, действительно ли Евроблок избежал рецессии в лице Германии. Ведь немецкая экономика – первая в валютном блоке и в состоянии потянуть остальные за собой, в случае рецессии.

США отчитаются зеркальными данными по деловой активности, а также к концу американской торговой сессии свет увидят индексы ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета.

 Прогноз рынка на неделю с 18 - 22 Ноября

GBP/USD


Британский фунт стерлингов проигнорировал слабые экономические данные, завершив прошедшую неделю вблизи максимумов последний месяцев. Брексит все также оказывает негативное влияние на экономику Соединенного Королевства, но, похоже, инвесторов вполне устраивает, что Британия не будет покидать ЕС немедленно и без сделки.

В целом, у Британии все «грустно». ВВП не оправдывает ожиданий, торговый дефицит растет, промышленное производство тормозит который месяц к ряду, экономика, в целом, теряет рабочие места, заработные платы падают, как следствие, инфляция и розничные продажи снижаются.

До британских выборов остается меньше месяца. Две основные партии собираются выпустит свои предвыборные манифеста. И можно сказать одно точно – обе партии планируют потратить большие деньги.

Оппозиция планирует национализировать широкополосную сеть ВТ, предложив финансировать её за счет дополнительных налогов в секторе технологий. Лейбористы уже предложили национализировать предприятия водоснабжения и коммунальных услуг, что уже может стоить около 160 миллиардов фунтов стерлингов. Консерваторы же планируют увеличить расходы на коммунальные услуги, а также планируют тратить до 3% годового объема производства на инфраструктуру, что почти вдвое больше исторических показателей.

Стоимость десятилетних займов британского правительства почти удвоилась с начала сентября и может подняться ещё выше. Особенно, если рейтинг Великобритании понизят ещё. Рейтинговое агентство Moody`s недавно уже снизило прогноз рейтинга
Британии, ссылаясь (в том числе) на рост государственного долга.

В сложившейся ситуации для стерлинга, ключевыми данными на предстоящей неделе будут отчеты по деловой активности в секторах услуг, производства и строительства. Если они отразят дальнейшее замедление, стерлинг не сможет удерживать позиции.

 Прогноз рынка на неделю с 18 - 22 Ноября

OIL


Цены на черное золото начинают неделю сдержанно. Инвесторы ожидают новых подсказок о перспективах торговой сделки между США и Китаем, не обращая внимания не неуклонно растущие поставки сырья.

«В краткосрочной перспективе, торговые переговоры США-КНР и встреча ОПЕК в начале декабря являются двумя крупнейшими событиями, которые ожидают нефтяные трейдеры», - сообщает Маргарет Янг, аналитик рынка CMC Markets.

Шестнадцатимесячная торговая война между двумя крупнейшими экономиками мира замедлила глобальный рост, подталкивая аналитиков к снижению прогнозов спроса на нефть. Это вызывает опасения по поводу избытка предложения в следующем году.

Государсвтенные СМИ Синьхуа (Китай) сообщили в субботу, что Китай и США провели конструктивные переговоры по телефону на прошедших выходных.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) заявила в четверг, что ожидает снижения спроса на нефть в 2020 году. Данное сообщение поддерживает мнение участников рынка, что ОПЕК и её союзники ОПЕК+, в том числе и Россия, будут поддерживать ограничение производства. Участники и союзники нефтяного картеля встретятся 5-6 декабря в Вене, где и обсудят итоговую политику. Текущая сделка продлится до марта следующего года.

Энергетические компании США на прошлой неделе сократили количество нефтяных вышек четвертую неделю подряд. Baker Hughes Co сообщили в прошлую пятницу о сокращении 10 нефтяных вышек. Общее число буровых вышек теперь составляет 674, что является самый низкий показатель с апреля 2017 года.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) сообщила, что денежные менеджеры увеличили свои чистые длинные позиции на фьючерсы и опционы в США с почти 40 тысяч контрактов до почти 170 тысяч за неделю к 12 ноября. Что сигнализирует о сильном бычьем настроении. Технически котировки нам говорят об этом же, умеренный восходящий тренд последнего месяца остается актуальным.

 Прогноз рынка на неделю с 18 - 22 Ноября


Читайте также

Вы успешно прошли регистрацию!

Вы можете выбрать нужный вам тип счета в любой момент!